Kosten im Backtest sind die Gebühren, die ein Broker bei jedem Trade nimmt: der Spread zwischen Bid und Ask, eine Kommission pro Lot, der Swap für Positionen über Nacht und die Slippage zwischen gewünschtem und erhaltenem Kurs. Ein realistischer Backtest verrechnet alle vier, denn ein kleiner Vorteil pro Trade kann allein in den Kosten verschwinden.
Warum sind Kosten im Backtest so wichtig?
Kosten sind im Backtest so wichtig, weil sie bei jedem Trade anfallen, der Vorteil aber nur im Durchschnitt verdient wird. Eine Strategie, die auf EURUSD brutto 5 Pips pro Trade macht und 1,7 Pips für Spread und Kommission zahlt, behält 3,3 Pips, ein Drittel weniger. Halbiere den Bruttovorteil auf 2,5 Pips, und dieselben Kosten fressen rund zwei Drittel davon.
| Kosten | Wann sie anfallen | Wie du sie abbildest |
|---|---|---|
| Spread | Bei jedem Roundtrip, als Abstand zwischen Bid und Ask | Echte Bid und Ask Ticks, oder ein fester oder variabler Spread auf Kerzen |
| Kommission | Pro Lot und pro Seite, beim Einstieg und beim Ausstieg | Ein fester Betrag pro Lot und Seite |
| Swap | Für jede Nacht, in der eine Position über den Rollover läuft | Ein Betrag mit Vorzeichen pro Lot und Nacht, mittwochs dreifach bei den meisten Forex Paaren |
| Slippage | Wenn der Fill vom gewünschten Kurs abweicht | Fills auf Ticks für Stops und Market Orders, plus Puffer bei Nachrichten |
Wie berechnest du die Spread Kosten im Backtest?
Die Spread Kosten im Backtest sind der Spread in Pips mal Pipwert mal Anzahl der Lots. Auf EURUSD ist ein Standard Lot 100.000 Euro, ein Pip (0,0001) ist also 10 USD wert. Ein Spread von 1,0 Pip kostet 10 USD pro Lot und Roundtrip, egal ob der Trade gewinnt oder verliert.
Spreads sind nicht konstant. Sie weiten sich um den täglichen Rollover, zur Wochenöffnung und bei Nachrichten. Ein fester Spread im Backtest auf Kerzen ist ein Durchschnitt, echte Bid und Ask Tickdaten verrechnen den Spread, wie er im Moment jedes Einstiegs und Ausstiegs war. Mehr dazu unter Backtesting mit Tickdaten.
Wie wird die Kommission pro Lot und Seite berechnet?
Die Kommission wird im Backtest meist pro Lot und pro Seite berechnet, ein Roundtrip zahlt sie also zweimal. Bei 3,50 USD pro Lot und Seite kostet ein Roundtrip mit 1 Lot 7 USD, auf EURUSD sind das 0,7 Pips. Dazu ein Spread von 1,0 Pip, und jeder Trade startet 1,7 Pips oder 17 USD im Minus.
Über ein Jahr summieren sich die kleinen Beträge. Eine Strategie mit 400 Roundtrips im Jahr auf 1 Lot EURUSD zahlt:
| Kostenpunkt | Pro Roundtrip | Pro Jahr (400 Trades) |
|---|---|---|
| Spread, 1,0 Pip | 10 USD | 4.000 USD |
| Kommission, 3,50 USD pro Seite | 7 USD | 2.800 USD |
| Summe | 17 USD | 6.800 USD |
Manche Broker nennen die Kommission pro Roundtrip statt pro Seite. Die Zahl in der Preisliste halbiert sich dann, die Kosten nicht. Prüfe, was dein Broker meint, bevor du sie einträgst.
Was ist der Swap und wie backtestest du ihn?
Der Swap ist die Finanzierungsgebühr oder Gutschrift für eine Position, die über den täglichen Rollover des Brokers gehalten wird, im Forex meist um 17 Uhr New Yorker Zeit. Der Swap gilt pro Lot und Nacht, kann negativ oder positiv sein und ist für Long und Short meist verschieden. Bei den meisten Forex Paaren berechnet der Rollover am Mittwoch drei Nächte, um das Wochenende abzudecken.
Beispiel: Eine Long Position mit 1 Lot und einem Swap von minus 6 USD pro Nacht, am Montag eröffnet und am Freitag vor dem Rollover geschlossen, zahlt für Montag, Dienstag, Mittwoch (drei Nächte) und Donnerstag. Das sind sechs Nächte oder 36 USD.
Ein Backtest ohne Swap schönt jede Strategie, die Positionen über Tage hält. Der dreifache Swap am Mittwoch trifft vor allem Strategien, die oft über die Wochenmitte halten.
Wie bildest du Slippage im Backtest ab?
Slippage im Backtest ist der Unterschied zwischen dem Kurs, den eine Order verlangt hat, und dem Kurs, zu dem sie gefüllt wurde. Market Orders und Stop Orders rutschen, weil sie zum nächsten verfügbaren Kurs füllen. Limit Orders rutschen im Preis nicht, werden aber unter Umständen gar nicht gefüllt. Ein vorsichtiger Backtest rechnet bei jedem Market und Stop Fill mit Slippage.
- Stops auf Ticks füllen: Ein Stop auf Bid und Ask Ticks nimmt den ersten Kurs jenseits der Marke, der Sprung im schnellen Markt ist damit schon drin.
- Auf Kerzen einen festen Betrag addieren, zum Beispiel 0,5 Pip pro Stop Fill. Bei 1 Lot EURUSD sind das 5 USD pro Fill.
- Auf die Größe achten: Eine Order, die größer ist als das Volumen am besten Kurs, wird teils zu schlechteren Kursen gefüllt.
- Kosten verschärfen: Lass den Backtest mit doppelten Kosten noch einmal laufen. Eine Strategie, die nur bei den niedrigsten Kosten funktioniert, hat keinen Spielraum für Fehler.
Wie verrechnet die Orion Quant Technologies Engine die Kosten?
Die Orion Quant Technologies Engine führt Kosten als Felder eines Laufs: ein Spread Band, Kommission pro Lot und pro Seite und ein Swap mit Vorzeichen pro Nacht, mit dreifachem Rollover am Mittwoch. Kostenpläne können sich über die Zeit ändern, so wie die eines Brokers, damit ein langer Backtest der Vergangenheit nicht die Preise von heute berechnet.
Auf der Tick Stufe füllt die Engine mit institutionellem Bid und Ask, der Spread ist also der, der gestellt wurde. Zu jedem Tick kommen Bid und Ask Größe, und die Engine markiert einen Einstieg, der größer ist als die Größe am besten Kurs. Eine Order, die das Konto nicht mit Margin decken kann, wird abgelehnt und gezählt, nicht gefüllt. L2 Orderbuchtiefe, bei der eine Market Order durch das sichtbare Buch läuft und den Preis jeder Stufe zahlt, ist im Fill Modell eingebaut, die Tiefendaten kommen während des Frühzugangs. Die Engine ist im Frühzugang über die Warteliste.
Häufige Fragen
Wie viel kostet der Spread pro Lot auf EURUSD?
Ein Standard Lot EURUSD sind 100.000 Euro, und ein Pip ist bei dieser Größe 10 USD wert. Ein Spread von 1,0 Pip kostet also 10 USD pro Roundtrip, ein Spread von 0,5 Pip 5 USD. Multipliziere mit der Zahl der Trades: 400 Trades im Jahr bei 1,0 Pip sind 4.000 USD auf 1 Lot, noch ohne Kommission.
Gehört der Swap auch in einen Daytrading Backtest?
Der Swap gehört hinein, sobald eine Position über den täglichen Rollover offen bleiben kann. Eine Daytrading Strategie, die immer vor 17 Uhr New Yorker Zeit schließt, zahlt keinen Swap. Hält sie ab und zu einen Verlusttrade über Nacht, zahlt sie ihn doch, mittwochs sogar dreifach. Weglassen ist nur sicher, wenn die Regeln jede Position vor dem Rollover schließen.
Mit wie viel Slippage sollte ich im Backtest rechnen?
Eine einzige Zahl gibt es nicht, denn Slippage hängt vom Markt, der Tageszeit und der Orderart ab. Ein üblicher vorsichtiger Ansatz: Stop und Market Orders auf Tickdaten mit echtem Bid und Ask füllen und im Backtest auf Kerzen einen kleinen festen Betrag addieren, etwa einen halben Pip bei Forex Majors. Bei Nachrichten rechne mit deutlich mehr.
Warum ist mein Backtest profitabel, mein Live Konto aber nicht?
Fehlende oder zu niedrige Kosten sind ein häufiger Grund. Prüfe, ob der Backtest den echten Spread, Kommission auf beiden Seiten, Swap mit dreifachem Mittwoch und etwas Slippage auf Stops verrechnet. Danach suchst du nach Lookahead Bias und Overfitting, die ein Ergebnis auf andere Weise aufblähen. Der Guide zu Overfitting und Lookahead Bias zeigt, wie du beides prüfst.
Nur für Forschung und Tests. Ein Backtest zeigt, wie Regeln sich in der Vergangenheit verhalten haben, nicht was sie verdienen werden. Nichts hier ist eine Anlageberatung.