Eine Prop Firm Challenge zu backtesten heißt, die Trades einer Strategie Tag für Tag gegen die Regeln der Challenge zu prüfen: Gewinnziel, Tagesverlustlimit, maximaler Drawdown und gegebenenfalls Konsistenzregel. Über viele neu gemischte Tradefolgen gerechnet, schätzt das die Chance zu bestehen, die Chance auf eine Auszahlung und ob sich die Gebühr lohnt.
Kann man eine Prop Firm Challenge backtesten?
Eine Prop Firm Challenge lässt sich backtesten, aber ein normaler Backtest allein reicht nicht. Eine Challenge scheitert, sobald an einem Tag eine Regel verletzt wird, also müssen die Trades Tag für Tag gegen die Regeln geprüft werden, offene Verluste während des Tages eingeschlossen.
Ein einzelner Backtest ist außerdem nur eine Reihenfolge der Trades. Dieselbe Strategie kann in einer Reihenfolge bestehen und in einer anderen scheitern. Ein brauchbarer Test rechnet deshalb viele simulierte Versuche und zeigt, wie oft die Strategie besteht, scheitert und an welcher Regel. Ein Backtest zeigt, wie sich eine Strategie in der Vergangenheit verhalten hat, nicht wie sie in deiner nächsten Challenge abschneidet.
Welche Prop Firm Regeln muss ein Backtest prüfen?
Die Regeln einer Prop Firm Challenge folgen einer Handvoll Typen, und ein Backtest muss jeden prüfen, der gilt. Die Zahlen unten sind eine Beispiel Challenge auf einem Konto über 100.000 Dollar, nicht die Regeln einer bestimmten Firma. Jede Firma setzt ihre eigenen und ändert sie, also lies die aktuellen Regeln, bevor du kaufst.
| Regeltyp | Was er bedeutet | Beispielwert |
|---|---|---|
| Gewinnziel | Gewinn, der zum Bestehen der Phase nötig ist | 10 % (10.000 Dollar) |
| Tagesverlustlimit | Größter erlaubter Verlust an einem Handelstag | 5 % (5.000 Dollar) |
| Maximaler Drawdown | Tiefster erlaubter Kontostand, statisch oder nachziehend | 10 % (Grenze bei 90.000 Dollar) |
| Konsistenzregel | Obergrenze für den Gewinnanteil eines einzelnen Tages | Bester Tag höchstens 30 % des Gesamtgewinns |
| Mindesthandelstage | Tage mit mindestens einem Trade, bevor ein Bestehen zählt | 4 Tage |
| Zeitlimit | Tage bis zum Ziel, falls es eines gibt | 30 Tage oder keines |
| Gebühren und Gewinnanteil | Preis des Versuchs und dein Anteil an Auszahlungen | Gebühr je Versuch, 80 % Anteil |
Viele Challenges haben zwei Phasen mit unterschiedlichen Zielen, und das Funded Konto danach behält die Verlustregeln, aber ohne Ziel. Teste jede Phase mit ihren eigenen Regeln.
Wie funktionieren Tagesverlustlimit und Trailing Drawdown?
Das Tagesverlustlimit begrenzt, wie viel das Konto an einem Handelstag verlieren darf, meist gemessen am Kontostand oder an der Equity zu Tagesbeginn. Firmen unterscheiden sich beim Bezugspunkt und darin, ob offene Verluste zählen. Wo sie zählen, verletzt ein Trade, der im schlimmsten Moment 5.200 Dollar im Minus liegt, ein Tageslimit von 5.000 Dollar, auch wenn er später mit kleinem Verlust schließt.
Ein Beispiel: Der Tag beginnt mit 103.000 Dollar Kontostand, und das Tageslimit beträgt 5 Prozent der Startgröße von 100.000 Dollar, also 5.000 Dollar. An diesem Tag muss die Equity über 98.000 Dollar bleiben.
Statischer oder nachziehender Drawdown
Der maximale Drawdown setzt eine Untergrenze für das Konto. Eine statische Grenze bewegt sich nie. Eine nachziehende Grenze folgt dem Equity Hoch nach oben und sinkt nie wieder, so kann bereits gemachter Gewinn bis zum Verstoß zurückgegeben werden. Das Beispiel nutzt 10.000 Dollar Drawdown auf 100.000 Dollar, nachdem die Equity an einem Tag bei 104.000 Dollar ihr Hoch hatte und der Tag bei 102.000 Dollar schloss:
| Drawdown Typ | Wie die Grenze sich bewegt | Grenze im Beispiel |
|---|---|---|
| Statisch | Fest bei Startkapital minus Drawdown | 90.000 Dollar |
| Trailing | Höchste Equity, auch innerhalb des Tages, minus Drawdown | 94.000 Dollar |
| Trailing zum Tagesende | Höchster Schlusskontostand eines Tages minus Drawdown | 92.000 Dollar |
| Trailing mit Stopp | Zieht nach, bis eine feste Marke erreicht ist, oft das Startkapital, dann bleibt sie | 94.000 Dollar, nie über 100.000 |
Fällt die Equity danach auf 93.500 Dollar, halten die statische Grenze und die zum Tagesende, aber die nachziehende Grenze bei 94.000 Dollar ist verletzt und die Challenge vorbei.
Was ist die Konsistenzregel bei einer Prop Firm Challenge?
Eine Konsistenzregel begrenzt, wie viel des Gesamtgewinns von einem einzelnen Handelstag kommen darf. Sie verhindert, dass eine Challenge mit einem einzigen Glückstag bestanden wird. Manche Firmen wenden sie in der Challenge an, manche nur auf dem Funded Konto, und der Anteil ist verschieden.
Ein Beispiel mit einer Regel von 30 Prozent: Das Konto erreicht das Ziel von 10.000 Dollar, aber der beste Tag brachte 4.000 Dollar, also 40 Prozent des Gesamtgewinns. Die Regel ist nicht erfüllt. Zum Bestehen muss der Gesamtgewinn wachsen, bis 4.000 Dollar höchstens 30 Prozent davon sind: 4.000 / 0,30 sind etwa 13.333 Dollar, also rund 3.333 Dollar mehr ohne neuen besten Tag.
Strategien, die ihr Geld vor allem an seltenen großen Tagen verdienen, etwa Ausbrüche um News, haben mit dieser Regel die meiste Mühe. Ein Backtest sollte den Gewinnanteil des besten Tages zeigen, nicht nur die Summe.
Mit welcher Positionsgröße besteht man eine Prop Firm Challenge?
Die Positionsgröße entscheidet die meisten Prop Firm Challenges, weil die Verlustgrenzen im Vergleich zum Ziel eng sind. Richte die Größe zuerst nach Tagesverlustlimit und maximalem Drawdown aus und nimm in Kauf, dass das Ziel länger dauert.
Ein Beispiel auf dem Konto über 100.000 Dollar mit 5 Prozent Tageslimit und 10 Prozent maximalem Drawdown. Bei 1 Prozent Risiko pro Trade erreichen 5 Verlusttrades an einem Tag das Tageslimit, und 10 Verluste in Folge beenden die Challenge. Bei 0,5 Prozent Risiko braucht es 10 Verluste an einem Tag und 20 in Folge. Bei 50 Prozent Trefferquote ist die Chance, dass 5 bestimmte Trades alle verlieren, 0,5^5, etwa 3,1 Prozent, bei 10 Trades 0,5^10, etwa 0,1 Prozent.
Lohnt sich der Versuch nach Gebühren?
Der Erwartungswert eines Versuchs ist die Chance zu bestehen mal die Chance auf eine Auszahlung mal die durchschnittliche Auszahlung, minus Gebühr. Beispiel: 500 Dollar Gebühr, 30 Prozent Chance zu bestehen, 50 Prozent Chance auf eine Auszahlung im Funded Konto und 4.000 Dollar durchschnittliche Auszahlung ergeben 0,30 × 0,50 × 4.000 = 600 Dollar, minus 500, also 100 Dollar je Versuch. Bei 20 Prozent Chance zu bestehen ergibt dieselbe Rechnung minus 100 Dollar. Manche Firmen erstatten die Gebühr mit der ersten Auszahlung, das ändert die Rechnung.
Wie backtestet man eine Prop Firm Challenge in der Orion Quant Technologies Engine?
In der Orion Quant Technologies Engine prüft der Prop Firm Tab im Audit einen fertigen Backtest gegen 13 Kontogrößen von drei Prop Firms, mit Regeln, die an einem genannten Datum auf den eigenen Seiten jeder Firma gelesen wurden. Dazu gehören Gewinnziel, Tagesverlust, Verlustgrenze als statisch, nachziehend oder zum Tagesende nachziehend samt der Marke, an der sie stoppt, Mindesthandelstage, Zeitlimit, Gewinnanteil und die Gebühren. Du wählst Challenge oder Funded Phase und die Positionsgröße.
Aus simulierten Versuchen zeigt der Tab die Chance zu bestehen, die Chance auf Auszahlung je Funded Konto binnen einer festen Zahl von Handelstagen und an welcher Regel die gescheiterten Versuche endeten: Verlustgrenze, Tagesverlust, Konsistenz oder Zeitlimit. Dazu kommen die Tage bis zum Bestehen und bis zur ersten Auszahlung, der erwartete Nettowert nach Gebühren mit der Spanne von P5 bis P95, die Kosten bis zum Bestehen mit der durchschnittlichen Zahl an Resets und die Kontoverläufe gegen Ziel und Verlustgrenze. Die Engine ist im Frühzugang über die Warteliste.
Häufige Fragen
Welche Strategie eignet sich für eine Prop Firm Challenge?
Keine einzelne Strategie passt zu jeder Challenge, weil die Regeln verschieden sind. Meist hilft eine Strategie mit vielen kleinen, gleichmäßigen Trades, einem Risiko pro Trade, bei dem eine normale Verlustserie deutlich im Tageslimit bleibt, und ohne Abhängigkeit von einem großen Tag. Teste sie gegen die genauen Regeln deiner Challenge und prüf dann, wie oft sie über viele simulierte Versuche besteht.
Zählen offene Trades zum Tagesverlustlimit?
Bei vielen Prop Firms zählt das Tagesverlustlimit offene Verluste genauso wie geschlossene. Ein Trade, der während des Tages weit genug ins Minus fällt, verletzt die Regel also auch dann, wenn er sich später erholt. Manche Firmen messen vom Kontostand zu Tagesbeginn, andere von der Equity. Lies die Definition in den Regeln deiner Firma und achte darauf, dass der Backtest die Equity im Tagesverlauf prüft.
Ist ein Trailing Drawdown schwerer als ein statischer?
Meist ja. Eine statische Grenze bleibt, wo sie begann, frühe Gewinne wirken also als Polster. Eine nachziehende Grenze steigt mit jedem neuen Equity Hoch, das Polster bleibt gleich groß, und Gewinn kann bis zum Verstoß zurückgegeben werden. Ein Trailing zum Tagesende ist milder als eines im Tagesverlauf, weil es Spitzen innerhalb des Tages ignoriert. Ein Stopp beim Startkapital entschärft es weiter.
Garantiert ein Backtest, dass ich eine Prop Firm Challenge bestehe?
Nein. Ein Backtest zeigt, wie sich eine Strategie in der Vergangenheit unter den gegebenen Regeln verhalten hat, nicht was die nächsten Wochen bringen. Märkte ändern sich, Fills und Kosten live können abweichen, und Firmen passen ihre Regeln an. Ein guter Backtest sagt dir, ob ein Versuch vernünftig ist und mit welcher Größe, und das ist viel besser, als die Gebühr blind zu zahlen.
Nur für Forschung und Tests. Ein Backtest zeigt, wie Regeln sich in der Vergangenheit verhalten haben, nicht was sie verdienen werden. Nichts hier ist eine Anlageberatung.